Une approche structurée pour maîtriser la modélisation financière
Notre méthodologie s'appuie sur quinze années d'expérience terrain. On a vu des centaines d'analystes progresser, certains rapidement, d'autres plus lentement. Ce qui fait vraiment la différence ? Une méthode claire, adaptée à votre rythme, et des retours réguliers sur vos exercices.
L'apprentissage par la pratique intensive
Oubliez les cours magistraux interminables. Chez nous, vous construisez des modèles dès la deuxième semaine. Des vrais cas d'entreprises cotées, avec leurs particularités et leurs pièges.
Chaque exercice est corrigé individuellement. On pointe ce qui fonctionne et ce qui peut être amélioré. C'est parfois direct, mais toujours constructif. Vous apprenez à identifier vos erreurs avant qu'elles ne deviennent des habitudes.
La progression se fait par paliers. On commence avec des modèles simples – quelques lignes de prévisions – puis on monte graduellement vers des structures complètes incluant les trois états financiers interconnectés.
Les quatre étapes de votre parcours
Notre programme se déroule sur plusieurs mois. Chaque phase a ses objectifs précis et ses livrables attendus. Voici comment ça se passe concrètement.
Fondations et logique
On démarre avec les bases : lecture des états financiers, compréhension des liens entre bilan et compte de résultat. Vous apprenez à poser les bonnes questions avant de toucher Excel. Cette phase dure environ six semaines et se termine par votre premier modèle simple mais fonctionnel.
Construction de modèles
C'est là que ça devient sérieux. Vous construisez des modèles complets, secteur par secteur. Retail, industrie, services... chacun a ses spécificités. On travaille sur des cas réels avec données historiques et prévisions à construire. Durée : huit à dix semaines selon votre disponibilité.
Valorisation et scénarios
Une fois les modèles maîtrisés, on passe à la valorisation. DCF, multiples comparables, analyses de sensibilité. Vous apprenez à construire plusieurs scénarios et à défendre vos hypothèses. Cette étape inclut aussi la présentation orale de vos conclusions.
Projets complexes
La dernière phase vous met en situation réelle. Vous travaillez sur un projet de fusion-acquisition ou un LBO. Modèle complet, présentation aux « investisseurs », questions-réponses. C'est intense, mais c'est ce qui vous prépare vraiment au terrain.
Spécialisations sectorielles
Après le tronc commun, vous pouvez vous spécialiser. Immobilier, tech, santé... chaque secteur a ses métriques particulières. On vous guide vers celui qui correspond à vos objectifs professionnels. Cette phase est optionnelle mais recommandée.
Portfolio et certification
Vous finalisez votre portfolio de modèles. C'est votre meilleur atout pour les entretiens. On y ajoute une attestation détaillant les compétences acquises. Beaucoup de nos anciens participants la mentionnent lors de leurs candidatures.
Qui vous accompagne pendant le programme
Nos formateurs viennent tous de cabinets de conseil ou de banques d'investissement. Ils ont passé des années à construire et vérifier des modèles dans des contextes sous pression. Et ils savent expliquer clairement ce qu'ils ont appris sur le terrain.
Loïc Beaumont
Ancien directeur chez Rothschild & Co, Loïc a mené plus de quarante opérations de fusion-acquisition. Il enseigne les modèles complexes et la valorisation d'entreprises. Son truc ? Détecter les erreurs de cohérence en quelques secondes.
Éléonore Vasseur
Quatorze ans comme analyste equity chez BNP Paribas, spécialisée dans le secteur industriel. Éléonore vous apprend à adapter vos modèles selon les spécificités de chaque industrie. Elle a cette capacité rare d'expliquer les concepts complexes avec des mots simples.
Maëlle Ferrand
Maëlle a travaillé huit ans en contrôle de gestion chez L'Oréal avant de rejoindre notre équipe. Elle maîtrise Excel comme personne et vous montre comment gagner des heures sur vos modèles grâce aux bonnes formules et à l'automatisation intelligente.
Les difficultés courantes et comment on les traite
Blocage sur les formules complexes
Beaucoup paniquent devant les formules imbriquées. Notre approche : on décompose chaque calcul en petites étapes. Vous construisez la logique progressivement. Et on a des sessions dédiées où vous pouvez poser toutes vos questions techniques sans jugement.
Difficulté à valider la cohérence
Un modèle peut sembler juste mais contenir des incohérences cachées. On vous enseigne une checklist de vérification systématique. Bilan qui boucle, flux de trésorerie qui colle au résultat net... vous apprenez à traquer les erreurs avant qu'elles ne se propagent.
Hypothèses de prévision irréalistes
C'est sans doute le piège le plus fréquent. Des taux de croissance sortis de nulle part, des marges qui défient la logique du secteur. On vous apprend à benchmarker vos hypothèses, à les justifier avec des données de marché, et surtout à rester dans le plausible.
Présentation confuse des résultats
Un bon modèle mal présenté ne sert à rien. On travaille aussi sur la forme : tableaux clairs, graphiques pertinents, synthèse exécutive efficace. Vous apprenez à raconter l'histoire que vos chiffres révèlent, pas juste à les aligner.
Évolution des pratiques de modélisation
La modélisation financière change. Pas radicalement, mais les outils évoluent et les attentes aussi. Voici ce qu'on observe depuis quelques années et comment on adapte notre enseignement en conséquence.
Automatisation partielle des modèles
Les analystes passent moins de temps sur les tâches répétitives. Python et Power Query commencent à compléter Excel pour l'import et le nettoyage de données. On a donc ajouté un module optionnel sur ces outils, sans pour autant abandonner Excel qui reste la base du métier.
Exigence accrue sur la documentation
Les équipes deviennent plus grandes, les modèles circulent davantage. Résultat : il faut documenter clairement ses hypothèses et sa méthodologie. On insiste maintenant beaucoup plus sur cet aspect dans nos corrections. Un modèle incompréhensible pour les autres n'a plus sa place.
Intégration des données ESG
Les critères environnementaux et sociaux s'invitent dans les valorisations. Ça complique les modèles mais c'est incontournable. On prépare un module dédié qui montrera comment intégrer ces dimensions sans alourdir inutilement la structure existante. Lancement prévu pour septembre 2026.